Один из самых богатых людей планеты заявил, что нельзя винить за неверные рейтинговые оценки по ипотечным активам только одного управляющего компанией. «Я гораздо больше склонен обрушиться на руководителей тех компаний, которых необходимо было спасать за счет налогоплательщиков», — заявил Баффет. Руководство Moody's «совершило ту же ошибку, что и 300 миллионов других американцев», — сказал известный финансист.
На ежегодном собрании акционеров Berkshire, которое проводилось в прошлом месяце, Баффет дал высокую оценку компании Goldman Sachs Group. Уоррен Баффетт заявил, что не согласен с регулирующими органами относительно претензий по иску к компании, в котором утверждается, что инвестиционный банк сознательно вводил в заблуждение клиентов при продаже акций по ипотечным вкладам.
Компания Berkshire инвестировала $5 млрд в Goldman Sachs в разгар кризиса в 2008 году и с 2000 года была держателем акций корпорации Moody's. За последний год Баффетт играл на снижении котировок Moody's и заявил на слушаниях, что продал бы их целиком еще раньше, если бы ожидал крах на рынке жилья. «В 2006 году я не сидел и не думал о том, что «пузырь» на рынке жилья окажется столь большим, каким оказался. Если бы я знал, что такое случится, я бы, наверное, продал акции этой рейтинговой компании», — заявил Баффетт. Котировка акций Moody's понизилась примерно на 68% на Нью-Йоркской фондовой бирже с конца 2005 года.
Падение цен на жилье привело к серии банкротств банков, включая крах банка Washington Mutual Inc., и вынудило власти США спасти от гибели такие корпорации, как American International Group Inc. и Citigroup Inc., выложив $700 млрд из средств налогоплательщиков, чтобы удержать эти компании на плаву.
В своем вступительном слове перед тем, как ответить на вопросы председателя комиссии Фила Ангелайдеса (Phil Angelides), исполнительный директор Moody’s Реймонд Макдэниел согласился с тем, что оценка Moody's обеспеченных долговых обязательств и ипотечных бумаг по жилой недвижимости за последние несколько лет разочаровывает.
Макдэниел сказал, что обесценение недвижимости и последующий экономический спад достигли таких пропорций, что «многие из нас тогда этого даже вообразить не могли». Однако он заявил, что гордится репутацией Moody's за 100 лет безупречной работы по рейтинговым оценкам триллионов долларов долга. «Тем не менее, наши кредитные рейтинги по ипотечным ценным бумагам и долговым обязательствам в США на протяжении последних нескольких лет вызвали глубокое разочарование. Конечно, в компании Moody's не удовлетворены работой по этим оценкам», — сказал он.
«Безусловно, Moody's и ее соперник Standard & Poor’s потеряли некоторые свои конкурентные преимущества. То, что раньше считалось пуленепробиваемым, оказалось уязвимым», — сказал Баффет в интервью телеканалу Bloomberg Television. «Кредитные рейтинговые компании раньше пользовались тем, что у заемщиков не было выбора, кроме как обратиться в эти компании за оценкой, предоставляя им право повышать цены, — продолжал Баффет. — Их господство теперь под угрозой, поскольку инвесторы будут искать в других местах возможность для кредитного анализа, а регуляторы должны будут проанализировать свой «вклад» в финансовый кризис, который вызвал экономическую рецессию».
Сенат США в мае одобрил план, чтобы регуляторы, а не эмитенты облигаций, оценивали активы по поддержанию курса ценных бумаг, после того как инвесторы сетовали, что рейтинговые компании давали завышенные оценки ипотечным облигациям, так как фирмы Уолл-Стрита платили им за это. Теперь комиссия по надзору за ценными бумагами и биржами сама будет назначать кредитную компанию по оценке предложений.
Председатель комиссии Фил Ангелайдес обвинил корпорацию Moody's в том, что она превратилась в фабрику по высшим оценкам 42 тыс. 625 ипотечных ценных бумаг на жилую недвижимость в 2000–2007 гг., а затем сама же вынуждена была их обесценить. «Это подошло настолько близко к характеристике продукта, который можно назвать мошеннической подделкой и который оказался совершенно невостребованным на рынке», — сказал Ангелайдес.
«Мне ничего не известно о каком-либо мошенничестве. Они совершали большие ошибки, но кто же их не совершал во время жилищного кризиса?» — сказал Баффетт. В ходе слушаний ему был задан вопрос об инвестициях компании Berkshire в деривативы. Он когда-то подверг их критике, назвав «финансовым оружием массового уничтожения». Компания Berkshire использует контракты, чтобы «зарабатывать», ответил Баффетт. И добавил: «Когда мне кажется, что они неверно оценены, я их покупаю».
