Центробанк Испании ввел процедуру внешнего наблюдения в коммерческом банке CajaSur, которому угрожало банкротство. CajaSur стал первым банком, которому регулятор оказал финансовую поддержку. Кредитная организация с активами 0,6% от общего объема активов испанских банков получила от государства 500 млн евро. Впрочем, эксперты опасаются, что этой суммой спасение банков Испании не ограничится, на очереди другие кредитные организации. Испания — одна из стран PIGS, тех самых, которые пугают мировое инвестиционное сообщество размерами своего госдолга и бюджетного дефицита. По оценкам Standart& Poor's, реанимация всей банковской системы Испании может стоить около 35 млрд евро.
«Испанские банки неплохо держались до последнего времени, показывали неплохую отчетность, но это может быть связано с тем, что им удавалось пролонгировать кредиты. Однако в целом ситуация с задолженностью, особенно внутри Испании находится не на лучшем уровне», - отмечает аналитик «Арбат-Капитала» Михаил Завараев. Для беспокойства относительно устойчивости испанской банковской системы есть основания. Испанская финансовая система оказалась под двойным давлением, объясняет Михаил Завараев. Финансовые институты страны и крупные компании достаточно сильно закредитованы. К концу лета истекает срок по большому объему обязательств, и рефинансировать их в текущих условиях будет сложно. Кроме того, клиенты банков сейчас испытывают проблемы с возвратом кредитов, поскольку безработица в стране находится на уровне 20%. «Это огромная цифра», — говорит Михаил Завараев.
Под влиянием европейских проблем снижаются и цены на нефть. Июльский фьючерс на баррель Brent перешел важную психологическую отметку в $70 и торгуется у отметки $68,41, снизившись на 3,88%, фьючерс на баррель WTI - у $67,51, потеряв 3,85% стоимости. «Спекулянты переводят деньги из рисковых активов в активы с низким уровнем риска. С фундаментальной точки зрения, уровень запасов нефти высок, и это может подтолкнуть цены дальше вниз, но на самом деле динамика цен на нефть сейчас обусловлена событиями в еврозоне» - цитирует менеджера по продажам товарных деривативов NewEdge Кена Хасегава Bloomberg.
Снижение цен на нефть, спровоцированное европейскими проблемами, может обернуться серьезными проблемами для экономики России, поскольку зависимость бюджета страны от нефтегазовых доходов растет с каждым годом. Цена на Urals, прогноз которой является одной из основных цифр, определяющих содержание бюджета России, снижается, как и остальные котировки сырьевых рынков. Сегодня баррель марки Urals торгуется на уровне $65,2. Максимальной стоимости - $83,16 — контракт достигал 3 мая. Bank of America Merrill Lynch Global Research понизил прогноз цен на нефть марки Urals в 2010 году с $83 до $76 за баррель.
Незаконченный спор Минфина и Минэкономразвития о том, какую же все-таки цену на нефть закладывать в бюджет на следующие три года, с каждым днем приобретает все большую актуальность. Минфин полагает, что бюджет на 2011-13 годы должен верстаться с учетом того, что среднегодовая цена на нефть марки Urals составит $70 за баррель — и не более того. Минэкономразвития призывает принять прогноз в $76 за баррель, отмечая, что не стоит занижать цену, заложенную в бюджет по сравнению с реальной. Арбитром в споре рано или поздно выступит премьер Владимир Путин, но пока его позиция не ясна. В понедельник, 24 мая, открывая совещание, посвященное основным параметрам прогноза социально-экономического развития РФ, глава правительства призвал положить в основу бюджета «консервативный вариант прогноза, то есть такой прогноз, который будет исполнен при любом развитии ситуации» и одновременно отразить в нем усилия по модернизации экономики. Министр финансов Алексей Кудрин сегодня заявил, что «сама цена имеет менее важное значение, она будет примерно в тех значениях, которые были. Для нас, скорее, важен вопрос, по какой цене мы будем строить доходы бюджета».
Очередное совещание по этому вопросу состоится 26 мая. Если сейчас в споре победит Кудрин и в прогноз бюджета на ближайшие три года будет заложена цена барреля нефти на уровне $70, а затем мировая экономика очнется от кризиса и цены на нефть пойдут вверх, бюджет получит дополнительные доходы и благодаря им сократится дефицит (сейчас дефицит бюджета-2011 планируется на уровне 4%). Если же в бюджет будет заложена большая стоимость нефти и правительство придет к решению увеличить бюджетные расходы, а затем мир накроет вторая волна кризиса и цены на нефть снизятся, дефицит бюджета может увеличиться так, что правительству придется сокращать расходы в течение года. А в преддверии выборов 2012 года такое развитие событий для властей крайне нежелательно. Если цена на нефть упадет ниже $50 за баррель, «покрыть этот дефицит будет сложно», - сказал Кудрин.
Падение цен на нефть привело к обвалу рубля, и может стать причиной его дальнейшего снижения. К закрытию торговой сессии на ММВБ доллар США подорожал на 0,52 руб. до 31,51 руб., стоимость евро по сравнению со вчерашним днем практически не изменилась. По оценкам аналитиков «Райффайзенбанка», Банк России может начать вмешиваться в ход валютных торгов, совершая плановые покупки валюты и таким образом приостанавливая снижение рубля, после того как стоимость корзины закрепится выше отметки 35,4 рубля. Пока же корзина стоит 34,75 руб.
