Как сообщил заместитель исполнительного директора Союза строительных объединений и организаций Петербурга Дмитрий Груздев, в Петербурге и Ленобласти на сегодняшний день зарегистрировано 47 СРО в сфере строительства, проектирования и изыскательских работ. Общий объем средств, которые их члены внесли в компенсационные фонды (КФ) своих организаций, составляет 2,735 млрд рублей, вступительные взносы – 233,17 млн рублей, ежемесячные членские взносы – около 56, 57 млн рублей. Общая сумма страхового покрытия по всем компаниям, входящим в СРО, - 44 млрд рублей. В целом по России создано около 400 СРО, их совокупный КФ превышает 20 млрд рублей.
«Теоретически с точки зрения управления денежными активами СРО, этот рынок достаточно емкий. Однако на самом деле есть целый ряд факторов, которые мешают нормальному обращению этих денег на рынке», - говорит Груздев.
Главный камень преткновения, отмечают сами СРО, - это законодательные ограничения и противоречивые нормы по использованию самого большого «кошелька» - компенсационного фонда. «По закону мы не имеем права использовать эти средства ни на какие иные цели, кроме как на пополнение самого КФ. Мало того, закон требует, чтобы мы в случае необходимости обеспечили выплату из фонда в течение десяти дней. То есть размещать средства фонда на длительные сроки на депозитах, которые приносят большую доходность, чем краткосрочные, мы не можем. Так же, как и совершать с ними какие-либо иные операции, не позволяющие быстро «вынут» деньги и направить их на выплаты», - поясняет заместитель директора НП «РОССО-Дормост» Роман Завьялов.
«Компенсационный фонд, по сути, лежит мертвым грузом, - признает председатель совета НП «Строители Петербурга» Александр Дадченко. – Мы не можем вложить их в недвижимость, потому что тогда будет невозможно обеспечить выплату в течение десяти дней».
Поэтому большинство СРО просто хранят свои деньги на депозитах, причем, как правило, распоряжаются ими самостоятельно, не прибегая к услугам специализированных управляющих компаний (УК). По данным замгенерального директора по работе с клиентами УК БФА Анны Думчевой, из всего объема компенсационного фонда Петербурга и Ленобласти только 1 млрд рублей был размещен через УК. Из 47 СРО к услугам управленцев обратились только 10, причем в основном они выбирают московские, а не региональные УК.
СРО объясняют это нежеланием терять даже небольшую часть того мизерного дохода, который они могут получить с КФ. «Мы разместили свои средства в двух банках под 12% годовых, в результате имеем ежемесячный прирост примерно 3,5 млн рублей. Посредник в лице управляющей компании нам ни к чему. Мы сами провели тендер и выбрали эти два банка», - сообщил вице-президент НП «Объединение строителей Санкт-Петербурга» (ОССПб) Алексей Белоусов. Он не захотел называть, в каких именно банках хранит его СРО свои деньги. По информации заместителя управляющего филиалом «Санкт-Петербургская дирекция ОАО «Уралсиб» Константина Миаловича, это АК Барс банк и «Ханты-Манскийский банк».
Примечательно, что те некоммерческие партнерства, которые все же обращаются к услугам УК, делают это в основном по одной причине: законодательство не дает четкого руководства, могут ли СРО распоряжаться своими деньгами самостоятельно или только через управляющие компании. Одни представители СРО считают, что об обязательности посредничества в законе ничего не говорится (этого мнения придерживается Алексей Белоусов), другие убеждены, что закон требует привлекать управляющих.
Так, например, считает генеральный директор НП «Объединение строителей подземных сооружений, промышленных и гражданских объектов» Сергей Алпатов, который завидует доходности коллег из ОССПб: «Мы выбрали УК, и они обеспечивают нам гораздо более скромные показатели – в среднем доходность составляет 5,32-5,9%. Правда, мы не гнались за сверхдоходами, для нас главное – надежность вложений. Поэтому мы выбрали компании с государственным капиталом – «ВТБ. Управление активами» и «Газпром. Управление активами». Но вообще-то я не очень понимаю роль управляющих компаний. Все равно мы сами решаем, какие депозитарии выбирать. А управляющие компании, учитывая, что денег у СРО не много, и получить от них большой доход нельзя, не очень хорошо выполняют свои обязательства. Например, они уже не раз просрочили покупку ценных бумаг на наши средства, есть и другие претензии к ним».
Не очень-то и хотелось
Сами УК не согласны считать себя лишним промежуточным звеном. Хотя признают, что СРО – не самые выгодные для них клиенты. «Это, пожалуй, самые консервативные наши клиенты. Потому что их деньгами нам, собственно, управлять и не приходится – слишком много ограничений законодательство накладывает на возможности их использования. Поэтому и доходов особых от них мы не имеем», - сетует Анна Думчева.
Получается, что стремление управляющих заполучить деньги СРО продиктовано едва ли не исключительно заботой об удобстве строителей.
«Как минимум 10% средств КФ обычно вкладывается в ценные бумаги, чтобы увеличить доходность. Вы будете сами оценивать их доходность, сравнивать, сопоставлять? У вас есть для этого специалисты? Если же ориентироваться только на депозиты, то я бы не стал так оптимистично говорить о возможности получить 12% годовых. Возможно, это было в прошлом году, да и то в маленьких банках, а значит, с большими рисками. Сейчас вам вряд ли кто-то предложит больше 7%», - предупреждает СРО Константин Миалович.
Анна Думчева приводит еще один аргумент в пользу УК: «Если у СРО возникнуть проблемы, то на деньги, размещенные на депозитах от имени самой организации, будет наложен арест. Если средства размещены через УК, такого не произойдет. Кроме того, выбирая банки для размещения депозитов, мы берем на себя риски, связанные с этими банками». В начале этого года БФА получила в управление средства КФ НП «Строители Ленинградской области» в размере 51млн рублей. По словам Думчевой, ее компания 10% денег клиента вкладывает в ценные бумаги, 90% размещает на депозитах. Причем обращается к услугам не только крупных, но и мелких банков, которые предлагают более высокие ставки.
Впрочем, генеральный директор УК «Финам Менеджмент» Андрей Шульга не согласен с коллегами в том, что для управляющих деньги СРО не очень интересны в смысле доходности. Он считает, что управление средствами компенсационных фондов СРО привлекательно управляющим компаниям сразу по несколько причинам: «Во-первых, объемы средств фондов СРО составляют в среднем 3-5 млн рублей и выше, что в целом сопоставимо с размером капитала, с которым работают управляющие компании в рамках услуги доверительного управления. Во-вторых, управление средствами КФ СРО по значимости сопоставимо с управлением пенсионных накоплений в НПФ. Что касается ограничений, которые наложены на операции с этими средствами, то в рамках инвестиционной декларации они не больше, чем в НПФ. Основное ограничение состоит в том, что активы фонда СРО не менее чем на 10% состоять из государственных облигаций и недвижимости».
Причем, считает Андрей Шульга, при правильно выбранной стратегии можно обеспечить достаточно высокую доходность от денег СРО. «Основная цель СРО – это сохранение средств компенсационного фонда и недопущение сокращения их объемов. Консервативная стратегия, доходность которой составляет около 12%, как нельзя лучше подходит для достижения указанной цели. При этом компенсационные фонды СРО располагают значительными объемами капитала, и поэтому даже при такой ставке УК может вполне получить хорошую доходность», - говорит Шульга.
Лучше подстраховаться
Однако строителей эти доводы не очень убеждают. Некоторые из них вообще считают, что компенсационные фонды не могут решить тех задач, которые на них возложены, - обеспечить выплаты в случае предъявления претензий строительной организации. «Все равно если возникает необходимость выплат по обязательствам за одного из членов СРО, в первую очередь выплачиваться будет страховая сумма, а деньги из КФ – в последнюю. Да и размер КФ ничтожен – 300 тысяч рублей на каждого члена СРО. Эти деньги не покроют даже затраты на небольшой объект. Да что говорить, даже машину после аварии на такие деньги не отремонтируешь», - считает Сергей Алпатов.
«Основная задача СРО в отношении КФ – сохранить эти деньги и по возможности обеспечить компенсацию инфляционных потерь. Поэтому мы не можем говорить о том, чтобы заработать на КФ, а значит, просто выбираем стратегию с наименьшими рисками», - добавляет Александр Дадченко.
По мнению представителей СРО, гораздо важнее для строителей страхование ответственности, а КФ лучше использовать для других целей – например, как гарантии для привлечения кредитов при выполнении крупных контрактов.
Правда, пока, признаются СРО, большинство членов НП относится к страхованию как к лишним поборам. Но постепенно это отношение меняется. «Если раньше заказчику лучше было и не предлагать включить страховые расходы в смету объекта, то теперь это уже воспринимается нормально», - говорит Дадченко.
Генеральный директор страховой компании «Гефест» Александр Миллерман в ходе недавнего съезда строителей, который состоялся в рамках форума «Интерстройэкспо», тоже отметил тенденцию увеличения интереса участников рынка к страхованию. По его прогнозу, к лету этого года объем рынка страхования ответственности членов СРО в строительной отрасли составит 1,5 млрд рублей (на конец 2009 года было около 700 тысяч рублей). А общий объем страхования строительных рисков составит 13,4 млрд рублей (против 12,8 млрд в 2009-м).
Миллерман отметил, что минимальный лимит ответственности по договору страхования составляет 5 млн рублей. Причем около 30% строителей пока не приобрели полисы страхования. Однако при этом примерно 5% СРО пересмотрели в последнее время минимальные размеры страховых сумм в сторону их увеличения от 25 млн до 100 млн рублей и прописали это в своих требованиях к страхованию.
Средняя по рынку стоимость полиса для члена строительного СРО составляет 30-50 тысяч рублей, для члена проектного СРО - 15-30 тысяч рублей, изыскательного СРО - 10-25 тысяч рублей.
Заместитель директора САО «Гефест-Санкт-Петербург» Анатолий Кузнецов считает, что интерес строителей к страхованию вырастет еще больше, как только начнутся реальные выплаты по полисам. По его данным, сейчас в Петербурге уже получены два заявление на страховые случаи на общую сумму 615 тысяч рублей (речь идет не о компании «Гефест»). По данным Кузнецова, в ближайшее время могут поступить еще несколько подобных заявлений. всего по России страховой фонд СРО составляет 83,7 млрд рублей, говорит Анатолий Кузнецов.
