10 место
«Бен удержал экономику на краю пропасти».
Автор: Барак Обама, президент США.
Комментарий «БН.ру»:
Финансовые аналитики и инвесторы мира могут успокоиться: «укротитель кризиса» Бен Бернанке вторично избран на пост председателя Федеральной резервной системы США. Правда, как и ожидалось, не обошлось без жесткой критики со стороны оппонентов. В итоге «за» переизбрание Бена Бернанке проголосовали 70 сенаторов из ста. Это наихудший результат за всю историю утверждения главы ФРС американским сенатом. Прежний минимум голосов «за» (84) получил во время своего переизбрания на второй срок в 1983 году Пол Волкер, ныне советник Барака Обамы, автор плана «радикальной банковской реформы».
По поводу возможности реализации данного плана Барак Обама в своем ежегодном обращении к Конгрессу и американскому народу заявил, что будет возражать против любого законопроекта о финансовой реформе, если он окажется «слишком слабым». Желание «взять паузу» в сложившейся ситуации вполне оправдано. Во-первых, требуется немного успокоить банкиров, что и было сделано: Обама заявил, что цель реформы не в том, чтобы «наказать» банки. Во-вторых, европейские правительства, а также чиновники Международного Валютного Фонда, ясно дали понять, что односторонняя «чисто американская» реформа им не нравится.
9 место
«Если каждый будет делать то, что он хочет, это не принесет никакого результата».
Автор: Алистер Дарлинг, министр финансов Великобритании.
Комментарий «БН.ру»:
Первым в целесообразности проведения банковской реформы в «одностороннем» порядке усомнился глава финансового ведомства Великобритании. По его словам, ныне «система банков не замыкается внутри какой-то одной страны». «Банки способны самоорганизоваться таким образом, чтобы «перетечь» в другую страну, если в их собственной стране режим стал жестче». Требуются не односторонние финансовые реформы, а единая скоординированная финансовая реформа в глобальном масштабе. Эта мысль и стала центральной на состоявшемся в Давосе Всемирном экономическом форуме, в дискуссии между банкирами и регуляторами.
Наиболее точно опасения европейских политиков и чиновников выразил в Давосе глава британского банка BarclaysРоберт Даймонд: «Единственное, о чем я прошу, - чтобы регулирование было скоординировало крупнейшими экономиками мира». О необходимости «многостороннего решения» заявил на форуме и глава МВФ Доминик Стросс-Кан. Открытым остался главный вопрос: кто именно должен это «многостороннее решение» осуществить на деле. Говоря о глобальных реформах, участники форума постоянно употребляли местоимение «мы», и постоянно ловили себя на том, что это «мы» существует лишь в их воображении.
8 место
«В России другая проблема – нам нужно не дробить крупные банки на кусочки, а укрупнять мелкие».
Автор: Герман Греф, глава Сбербанка России.
Комментарий «БН.ру»:
Мировой кризис убедительно доказал: правило «toobigtofail» («слишком большой, чтобы рухнуть»), отлично работает. Но не в том смысле, как это полагали экономисты, что современная интегрированная банковская система имеет иммунитет от финансового кризиса – а единственно в том практическом смысле, что перед лицом ставшего реальностью кризиса государство пойдет на любые меры, лишь бы не допустить краха «системообразующих» банков. И первыми это поняли именно банкиры: отныне они могут рисковать свободно, поскольку в любом случае государство будет вынуждено их спасать, пусть даже и за счет банков.
В современной России данная проблема, если верить Герману Грефу, как таковая не существует, поскольку еще не возникла, как не возникла и современная банковская система. Однако было бы ошибкой настаивать на том, что в отношении регулирования банковской деятельности состояние дел в России принципиально отлично от положения на Западе. В США, по признанию Нила Барофски, отвечающего в администрации президента Обамы за реализацию программы TARP, спасенные за счет помощи государства крупные банки еще более укрупнились. Аналогичные результаты антикризисного регулирования мы наблюдаем и в России.
Но есть и принципиальное отличие: в России укрупнились в первую очередь государственные банки.
7 место
«Мы должны избежать ситуаций, когда прибыль поступает только в руки частных лиц, тогда как все убытки от этой деятельности покрываются за счет общества как такового».
Автор: Доминик Стросс-Кан, глава Международного Валютного Фонда.
Комментарий «БН.ру»:
Идея обложения банкиров специальным налогом на первый взгляд выглядит как абсолютно антибанковская. Однако если эту мысль немного «подумать», то вывод получается абсолютно противоположным: эта идея продиктована как раз стремлением помочь банкирам, а не наоборот. В ее основе лежит признание того, что современная банковская деятельность автоматически создает кризис. И если регуляторы еще не способны создать такие ограничения этой деятельности, которые бы полностью исключали «системные» риски, то тогда единственно справедливым решением должно стать правило: создавшие кризис – его и оплачивают.
Директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан предлагает для реализации этого правила» введение специального «страхового взноса» для всех участников мирового финансового рынка. Премьер-министр Великобритании Гордон Браун называет данный антикризисный инструмент «всеобщим налогом». В ответ на это руководитель DeutscheBank Йозеф Аккерман призывает европейских банкиров создать совместный антикризисный фонд. Но за всем этим креативом стоит молчаливое признание неизбежности наступления нового кризиса. Как и признание того, что таким образом устраняются лишь его следствия, а не причины.
6 место
«Я опасаюсь не чрезмерного регулирования, о котором так много говорят, а возвращения к старому, к тому, с чего все начиналось: к пузырям на рынках - в частности, на рынках биржевых товаров, к самоуспокоенности на развивающихся рынках».
Автор: Нуриэль Рубини, профессор экономики Нью-Йоркского университета.
Комментарий «БН.ру»:
Если Бен Бернанке имеет репутацию «укротителя кризиса», то Нуриэль Рубини ныне не менее популярен в роли «пророка кризиса». На форуме в Давосе «пророк» оправдал ожидания журналистов, предсказав, что в будущем европейскую валютную систему ждут весьма серьезные потрясения, вплоть до полного ее развала. И главным риском сегодня являются растущие суверенные долги европейских стран, прежде всего - Греции и Испании. Главный российский «пессимист» Алексей Кудрин, напротив, высказался за стабильность евро.
Если бы современный мировой финансовый кризис случился бы четверть века назад, то назывался бы он несколько иначе, а именно – «мировой валютный кризис». Финансовая глобализация сделала этот термин временно неактуальным, однако в ближайшем будущем он вполне может возродиться. Все так называемые финансовые «пузыри» есть всецело порождение современной мировой валютной системы, превратившей национальные «узаконенные средства платежа» в чисто номинальные «счетные деньги», в конвертируемые долговые расписки государств-эмитентов, не имеющие какого-либо «твердого» товарного обеспечения.
5 место
«Главный пузырь на рынке активов – это золото».
Автор: Джордж Сорос, финансист и филантроп.
Комментарий «БН.ру»:
Если Джордж Сорос утверждает, что на рынке определенного актива уже наблюдается «бум», то на деле это может означать лишь одно: в ближайшем будущем на данном рынке неизбежно наступит «крах». Такова «новая финансовая парадигма» имени Джорджа Сороса, позволившая ему, как он утверждает, заработать на спекуляциях миллиарды долларов. Любая инвестиционная идея, утверждает он, есть лишь многообещающее заблуждение, которое работает на инвесторов лишь до тех пор, пока не исчезнет определенная «рыночная тенденция», подкрепленная их верой в то, что она действительно существует. После чего наступает «крах».
Невольно возникает весьма интересный вопрос: если Джордж Сорос действительно «знает» и «умеет» то, что недоступно всем прочим участникам рынка, то зачем он прогнозирует публично? Ведь многие еще не успели забыть, что не так давно он столь же убежденно предсказывал «крах» доллара. Быть может, шумные прогнозы Сороса и есть практическое применение его «парадигмы»? Новая тенденция 2009 года состояла в том, что многие центробанки стали активно покупать золото, вследствие чего на мировом рынке активов началась настоящая «золотая лихорадка». В результате появилась общая вера в то, что золото «дорожает» именно потому, что «дешевеет» доллар. Но если это не так? Ведь доллар уже невозможно девальвировать.
4 место
«Я не верю в существование идеального регулятора, который бы все знал, все видел».
Автор: Евгений Гавриленков, главный экономист ИК «Тройка Диалог».
Комментарий «БН.ру»:
Денежные регуляторы уже завершивших рецессию стран в лице высокопоставленных чиновников уверяют друг друга в том, что они отлично знают, какова должна быть правильная стратегия окончательного выхода из кризиса. Необходимо дождаться экономического роста. Затем аккуратно поднять процентные ставки, и в дальнейшем выдерживать умеренную инфляцию, генерируя желаемый темп роста. Проблема заключается лишь в том, что сделать это необходимо одновременно и согласованно. Но это, к сожалению, невозможно.
Деньги не могут стоить одинаково во времени и пространстве, в том числе и «дешевые деньги». Сегодня в России дешевые доллары стоят дороже, чем вчера, но если рыночная цена российских активов возрастет, завтра эти же самые доллары в России будут стоить дешевле, чем сегодня. Денежные регуляторы называют это явление «укреплением» рубля, но в действительности это есть обычная инфляция, но только долларовая. И если завтра в стране действительно начнется реальный экономический рост, то одновременно начнется и вполне реальная «рублевая» инфляция. И регулятор вряд ли успеет вовремя поднять процентные ставки.
3 место
«Все выступают против быстрого и резкого выхода».
Автор: Алексей Кудрин, министр финансов РФ.
Комментарий «БН.ру»:
В то время как аналитики продолжают лишь рассуждать о стратегии выхода из кризиса, министр финансов РФ Алексей Кудрин уже все подробно спланировал. Россия, в соответствии с его планом, выйдет из кризиса «в основном», то есть по базовым показателям экономического роста, в конце 2012 года, но окончательно – лишь в 2015 году, когда министерство финансов бесповоротно справится с временным дефицитом бюджета. Но это лишь «оптимистический вариант», рассчитанный исходя из цены на нефть в $70 за баррель.
Длительность выхода из кризиса не пугает министра: он почти уверен в том, что мировая экономика будет еще долго мучаться. А это значит, что антикризисные меры регулирования должны все это время оставаться в арсенале правительства. Отдадим должное и бесстрашию министра: его ссылка на то, что «все выступают против быстрого и резкого выхода» в действительности лишь доказывает, что правительства иных мировых экономических держав панически боятся этого выхода, опасаясь нечаянно свалиться в повторную рецессию.
2 место
«Конечно, мы должны вместе с миром ответить на вопрос «что делать?».
Автор: Анатолий Чубайс, глава госкорпорации «Роснано».
Комментарий «БН.ру»:
В своем обращении к участникам Всемирного экономического форума его основатель и исполнительный директор Клаус Шваб написал следующие слова: «Отрицание неприятных или неудобных по политическим мотивам истин вкупе со стадным инстинктом заставляло нас полагаться на системы, характеризующиеся прежде всего нереалистичностью и неустойчивостью». И призвал гостей форума эти «пагубные» системы «переосмыслить», «преобразовать», «перестроить». Российская делегация к этому оказалась вполне готова.
Первым «перестроился» руководитель Сбербанка России Герман Греф. По его словам, российская элита и мир в целом уже знают, «кто виноват» в возникновении кризиса, но пока еще не могут ответить на вопрос «что делать?» Причины кризиса, считает Греф, следует искать в политике государства. Тему «перестройки» продолжил глава «Роснано» Анатолий Чубайс: «Инновации или деградация. Середины, к сожалению, нет». И как окончательный приговор: Россия рискует остаться рынком сбыта, если не перестроит экономику.
1 место
«Мы должны спросить себя, какой капитализм мы хотим?».
Автор: Николя Саркози, президент Франции..
Комментарий «БН.ру»:
Россияне старшего поколения должны помнить, что это была едва ли не самая любимая фраза архитектора «перестройки» Михаила Горбачева. Только вместо слова «капитализм» он обычно говорил «социализм». И если не обращать внимания на слово, оканчивающееся на «изм», то получится, что ныне президент Франции предлагает сделать то же самое, что и генеральный секретарь КПСС почти четверть века тому назад. Как выяснилось, в обретении «человеческого лица» нуждается не только развитое социалистическое общество.
Главным врагом истинного капитализма – капитализма «с человеческим лицом», понятное дело, оказались финансисты. «Мы платили огромные бонусы тем, кто играл на рынке на чужие деньги, и так создавали неравенство тех, кто потребляет, и тех, кто не имеет возможности потреблять», - сказал Николя Саркози. И это уже похоже на покаяние, если вспомнить, что упомянутые «чужие деньги» щедро создавало и выдавало финансистам само государство. Кто же откажется блефовать в казино, имея почти неограниченный кредит?
