Правительство РФ утвердило положения о лицензировании инвестиционных фондов, деятельности по управлению инвестиционными, паевыми и негосударственными пенсионными фондам, а также деятельности в качестве спецдепозитария инвестфонда, ПИФа и НПФ. Документ устанавливает новые требования и условия осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, а также порядок выдачи и отказа в выдаче лицензий. Лицензированием всех этих четырех видов деятельности занимается Федеральная служба по финансовым рынкам РФ (ФСФР).
Лицензии инвестфонда, спецдепозитария, а также на управление ПИФами, инвестфондами и НПФ теперь выдаются на 5 лет. В зависимости от желания лицензиата они могут быть продлены без ограничения срока или на определенный период. Лицензия НПФ на негосударственное пенсионное обеспечение, а также обязательное и профессиональное пенсионное страхование становится бессрочной.
Руководить смогут не все
Государство хочет обязать управляющие компании раскрывать своих акционеров. Согласно новым лицензионным требованиям к инвестиционному фонду обязательным условием являются отсутствие в числе его акционеров регистратора, оценщика и аудитора, которые обслуживают фонд.
| СПРАВКА
Некоторым компаниям не всегда удавалось получить лицензию еще до введения новых требований ФСФР. Сейчас сложностей станет еще больше. |
Кроме того, работники спецдепозитария, регистраторы, оценщики и аудиторы лицензиата не могут руководить фондом и быть членами совета директоров. В свою очередь, управляющая компания, которой предоставлена лицензия на управление инвестфондами, паевыми и пенсионными фондами, не должна иметь в своем составе государственных чиновников федерального, регионального и муниципального уровней.
По словам заместителя руководителя Федеральной службы по финансовым рынкам Сергея Харламова, инвестиционный фонд обязан передать активы в доверительное управление управляющей компании, а все имущество хранить в спецдепозитарии. Исключение составляют отдельные виды имущества, хранить которые закон разрешает по-другому. Кроме того, инвестфондам запретили одновременно заниматься разными видами предпринимательской деятельности. Совмещать управление инвестиционными, паевыми и негосударственными пенсионными фондами можно только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами и страховыми резервами страховых компаний.
Никаких секретов
Управляющие компании по первому запросу проверяющих органов должны предоставить любую информацию о своей деятельности. Законодательство установило для УК ряд обязательных требований к структуре активов, которыми она управляет, порядку и срокам определения их стоимости. Необходимо соблюдать требования к отчетности и к управлению резервами инвестфондов, ПИФов, НПФ, пенсионными накоплениями, средствами военной ипотеки.
Чтобы не иметь проблем с лицензированием, придется предоставить справочную информацию с расшифровкой по движению заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, бизнес-план, отчет контролера за последний год работы. Более того, в управляющей компании вправе запросить перечень мер по предупреждению манипулирования ценами на рынке ценных бумаг брокером и его клиентами. Управляющие также должны предусмотреть меры по снижению рисков при совмещении различных видов деятельности.
На пользу клиентам
"Управляющая компания – организация публичная, лицензируемая государством, которое со своей стороны может проверить, кому оно выдает лицензию. Поэтому тайн тут быть не должно", – говорит директор %%ЗАО "Адекта-Капитал"%% Александр Строгалев. По его словам, пайщики должны знать, куда несут свои деньги. Более строгие требования предъявляются также к квалификации работников и руководителей управляющих компаний. Она должна соответствовать квалификационным требованиям ФСФР.
По мнению начальника правового управления %%Национальной ассоциации участников фондового рынка%% Елены Шабуниной, новые правила лицензирования несколько усложнят процесс получения и продления лицензий, однако в дальнейшем сделают деятельность компаний, получающих лицензии, более прозрачной. "С введением новых правил лицензирования возникнут дополнительные возможности контроля деятельности профессиональных участников рынка. Кроме того, появятся дополнительные барьеры, препятствующие получению лицензий фирмами-однодневками", – уверена Елена Шабунина.
